Klik op die knoppie Sluit hierbo vir besonderhede of om aanlyn te teken. Tuis 187 artikels 187 hoe om te kies 'n Werknemer Stock plan vir jou Maatskappy Baie maatskappye wat ons ondervind 'n goeie idee van watter soort werknemer eienaarskap plan wat hulle wil gebruik, gewoonlik gebaseer op spesifieke behoeftes en doelwitte. Maar soms hulle kan beter bedien deur 'n ander soort van voorraad plan. En tog ander sê theyd graag 'n werknemer eienaarskap plan het nie, maar hulle is nie seker wat dit kan wees. In hierdie artikel sal jy begin op die pad na die keuse en implementering van die plan of planne die beste geskik is vir jou maatskappy. Planne vir Breedgebaseerde Werknemer Eienaar Kom ons begin deur vinnig hersiening van die belangrikste geleenthede vir breedgebaseerde werknemer eienaarskap. 'N Breë-plan is een waarin die meeste of alle werknemers kan deelneem. (Nota aan nie-Amerikaanse lesers: soos alles op hierdie webtuiste, dit is VSA-spesifiek.) 'N Werknemer voorraad eienaarskap plan (ESOP) is 'n tipe van belasting-gekwalifiseerde werknemer voordeel plan waarin die meeste of al die bates belê in voorraad van die werkgewer. Soos winsdeling en 401 (k) planne, wat beheer word deur baie van dieselfde wette, 'n ESOP moet oor die algemeen ten minste alle voltydse werknemers aan sekere ouderdom en diens vereistes sluit. Werknemers nie eintlik koop aandele in 'n ESOP. In plaas daarvan, die maatskappy dra sy eie aandele aan die plan, dra kontant om sy eie voorraad (dikwels van 'n bestaande eienaar) te koop, of, mees algemeen, het die plan geld leen om voorraad te koop, met die maatskappy die terugbetaling van die lening. Al hierdie gebruike het 'n groot belasting voordele vir die maatskappy, die werknemers en die verkopers. Werknemers geleidelik berus by hul rekeninge en ontvang hul voordele wanneer hulle die maatskappy verlaat (hoewel daar verspreidings voor daardie mag wees). Naby aan 13 miljoen mense in meer as 7000 maatskappye, meestal nou gehou, deel te neem aan ESOPs. 'N voorraad opsie plan toestaan werknemers die reg om maatskappy voorraad aan te koop teen 'n spesifieke prys tydens 'n bepaalde tydperk wanneer die opsie het berus. So as 'n werknemer 'n opsie op 100 aandele kry op 10 en die aandeelprys styg tot 20, kan die werknemer die opsie uit te oefen en te koop wat 100 aandele teen 10 elk, verkoop hulle op die mark vir 20 elk, en sak die verskil. Maar as die aandeelprys nooit styg bo die opsie prys, die werknemer sal eenvoudig nie die opsie uitoefen. Stock opsies gegee kan word om so min of so min mense as wat jy wil. Ongeveer nege miljoen werknemers in duisende van maatskappye, beide die openbare en private, tans hou voorraad opsies. Ander vorme van individuele aandele planne: Beperkte voorraad gee werknemers die reg om aandele deur 'n geskenk of aankoop verkry teen 'n billike waarde van verdiskonteerde waarde. Hulle kan net die besit van die aandele te neem, maar sodra sekere beperkings, gewoonlik 'n vereiste vestiging, voldoen word. Phantom voorraad betaal 'n toekomstige kontant of aandele gelykstaande aan die waarde van 'n sekere aantal aandele. Wanneer Phantom voorraad toekennings word gereeld in die vorm van voorraad, word hulle genoem beperkte voorraad eenhede. Aandeelwaarderingsregte verskaf die reg om die toename in die waarde van 'n aangewese getal aandele, gewoonlik in kontant betaal, maar soms het hulle in aandele (dit is 'n voorraad-vereffen Kong genoem). Stock toekennings is 'n regstreekse skenkings van aandele aan werknemers. In sommige gevalle, is hierdie aandele toegestaan word slegs indien sekere prestasie voorwaardes (korporatiewe, groep, of individueel) voldoen word. Hierdie toekennings word gewoonlik genoem prestasie-aandele. 'N Werknemer voorraad aankoop plan (ESPP) is 'n bietjie soos 'n voorraad opsie plan. Dit gee mense die geleentheid om voorraad te koop, gewoonlik deur middel van die betaalstaat aftrekkings oor 'n 3 tot 27 maande offer tydperk. Die prys is gewoonlik afslag tot 15 uit die mark prys. Algemene, kan werknemers verkies om voorraad te koop teen 'n afslag van die laer van die prys óf aan die begin of die einde van die ESPP offer tydperk, wat die afslag nog verder kan styg. Soos met 'n voorraad opsie, na die verkryging van die voorraad van die werknemer kan dit verkoop vir 'n vinnige wins of vasklou dit vir 'n rukkie. In teenstelling met aandele-opsies, die afslagprys gebou in die meeste ESPPs beteken dat werknemers kan selfs voordeel indien die aandele prys het afgegaan sedert die toekenningsdatum. Maatskappye gewoonlik opgestel ESPPs as belasting-gekwalifiseerde Artikel 423 planne, wat beteken dat byna al die voltydse werknemers met 2 jaar of meer van die diens moet toegelaat word om deel te neem (hoewel dit in die praktyk, baie verkies om nie te). Baie miljoene werknemers, byna altyd in openbare maatskappye, is in ESPPs. Onthou. ESOPs Is Nie Options Mense wat vertroud is met voorraad opsies en ontmoeting die woord ESOP soms dink dit beteken Werknemer Stock Opsie Plan, maar dit beteken niks van die aard, soos hierbo verduidelik. ESOPs en opsies is heeltemal anders. Nóg is ESOP 'n generiese term vir 'n werknemer voorraad plan dit het 'n baie spesifieke wetlike definisie. (Buite die VSA ESOP beteken verskillende dinge, wat wissel van Amerikaanse ESOP-agtige planne om voorraad opsie planne.) Incentive Stock opsie is nie 'n generiese term Nog 'n algemene wanopvatting is dat aansporing voorraad opsie is 'n algemene term vir voorraad opsies gegee as 'n aansporing om werknemers, ens Eintlik is die aansporing voorraad opsie is een van twee tipes kompenserende voorraad opsies (die ander soort is die nonqualified voorraad opsie), en dit het 'n baie spesifieke wetlike vereistes. Private (nou gehou) Maatskappye Maatskappye wat beplan om te gaan openbaar of verkry word (hoë-tegnologie maatskappye, ens):: Tipiese Situasies Nadat die planne wat jy kan gebruik, laat ons sien waar hulle inpas in tipiese korporatiewe situasies bedek Ten spyte van al die voorraad mark en rekeningkundige reël veranderinge wat plaasgevind het oor die afgelope dekade, opsies is nog steeds die geldeenheid van keuse wanneer dit kom by te lok en te behou goeie werknemers baie hoë-tegnologie werkers gewoond werk sonder opsies. As die maatskappy openbaar gaan, is dit algemeen om 'n voorraad aankoop plan in plek asook sit. Daar is groeiende belangstelling egter in aandeelwaarderingsregte en beperk voorraad sowel. Nou gehou maatskappye met eienaars op soek na 'n paar of al hul voorraad verkoop: 'n ESOP is gewoonlik die beste keuse. In die meeste gevalle sal die ESOP geld te leen om uit te koop van die aandele, maar die maatskappy kan net sit in kontant vir 'n paar jaar in 'n geleidelike verkoop. Maatskappye kan pre-belasting dollars gebruik om 'n eienaar out8212there koop is geen ander manier om dit te doen as 'n ESOP. As die maatskappy is 'n C korporasie (eerder as S), die eienaar, indien sekere voorwaardes nagekom word, sal in staat wees om te verhoed dat enige belasting te betaal op die verkoop opbrengs op voorwaarde dat hulle omgerol in aandele en effekte van VS bedryf maatskappye. Stock opsies sal glad nie werk nie. Tradisionele nou gehou maatskappye wat private sal bly, maar moenie 'n verkoop eienaar nie: As jou maatskappy nie van plan om 'n likiditeit gebeurtenis (gaan openbare of wat verkry word) beleef, dan moet jy verskeie keuses. 'N ESOP bied verreweg die meeste belasting voordele aan werknemers en die maatskappy, maar dit vereis dat toekennings van voorraad gemaak word op grond van relatiewe vergoeding of 'n meer vlak formule, onderhewig aan vestiging en vereistes diens aan die plan te betree. Aandeelwaarderingsregte of skim voorraad is gewoonlik die beste keuse as jy wil belonings te bied aan werknemers op grond van meriete of 'n ander diskresionêre basis. Met voorraad opsies of 'n voorraad aankoop plan, sal jou maatskappy het 'n mark te skep vir die voorraad, wat duur en omslagtig effek reg kwessies kon skep. Opsies of aankoop planne word dus oor die algemeen gebruik word as die bestuur vergoeding in sulke maatskappye. Openbare Maatskappye In sommige maniere, openbare maatskappye het meer buigsaamheid wanneer die keuse van 'n voorraad plan, want (1) is daar 'n mark vir die voorraad, dus beteken dat die maatskappy nie die geval het om dit terug te koop van werknemers (2) is daar geen sekuriteite kwessies sedert die voorraad is reeds geregistreer is, en (3) hulle tipies groter begrotings as private maatskappye, waarvan sommige, byvoorbeeld, weier om die betaling van die stewige bedrae wat verband hou met die opstel van 'n ESOP. So, die keuringsproses het minder te doen met die uitskakeling van die planne wat net gewoond goed en meer werk te doen het met 'n gewig van hul plus punte en minuses. Stock opsies beperk voorraad, aandeelwaarderingsregte, en Phantom voorraad (en tot 'n mindere mate voorraad aankoop planne) is veral nuttig wanneer jy die huur van die vorme van werknemers wat hulle verwag as 'n voorwaarde van indiensneming. En met werknemers te koop voorraad deur opsies en die aankoop van planne kan 'n bron van inkomste vir die maatskappy wees. Maar vergeet nie ESOPs as 'n langtermyn, belasting-bevoordeelde plan, kan die ESOP help beide 'n maatskappy en sy werknemers te ontwikkel 'n ware eienaarskap kultuur. Die gebruik van 'n 401 (k) plan vir werkgewer voorraad in 'n publieke maatskappy is meer omstrede. In die nasleep van rekeningkundige skandale by Enron en ander maatskappye, dekades van regsgedinge is geliasseer teen werkgewers en plan fiduciaire vir nie verwyder werkgewer voorraad as 'n beleggingsopsie in 'n 401 (k) plan en / of die voortsetting van maatskappy voorraad dra as 'n wedstryd. Dieselfde proses begin oor in die nasleep van die ineenstorting van die aandelemark van 2008 en 2009. Werknemers begin om meer bates uit werkgewer voorraad te skuif (uit 19 aan die begin van die dekade tot ongeveer 10 aan die einde), en maatskappye geword meer versigtig oor oorlading maatskappy voorraad in die planne. Vir meer maatskappye, hierdie kursus is die omsigtige een. In baie gevalle is, sal jy wil om ten minste twee soorte planne het: byvoorbeeld 'n breë voorraad opsie plan plus 'n ESOP, of 'n uitvoerende opsie plan plus 'n breë Artikel 423 aankoopplan, ens Wat jy doen, sal afhang van die begeertes en behoeftes van jou onderneming en jou werknemers. Baie klein private maatskappye op 'n begroting Wat gebeur as jou maatskappy is baie klein (miskien 7 of 10 werknemers), beplan om so te bly, en die koste van die oprigting van 'n ESOP of selfs 'n 401 (k) plan lyk verbod Daar is geen maklike antwoord vir jou dalk 'n jaarlikse kontantbonus gebaseer op prestasie maatskappy sou beter wees as 'n voorraad plan wees. Jy kan ons Konseptuele Guide to Werknemer Eienaar lees vir Baie klein besighede vir meer idees en 'n algemene agtergrond in die kwessies. Sintetiese Equity sintetiese aandele verwys na planne soos Phantom voorraad of aandeelwaarderingsregte (AWR'e) dat werknemers 'n uitbetaling, gewoonlik in kontant, gebaseer op die styging in die maatskappy se voorraad waarde. Werknemers mag voorraad in plaas van kontant ontvang in die geval van Phantom voorraad gevestig in aandele, is dit gewoonlik na verwys as 'n beperkte voorraad eenheid plan. Sintetiese aandele planne is relatief maklik om te skep en in stand te hou, en hulle is oor die algemeen nie onderhewig aan sekuriteite wette. Die onderliggende voorraad steeds gewaardeer moet word in 'n paar redelike manier (nie net 'n raaiskoot deur die raad van direkteure of 'n eenvoudige formule) en toelaes word as vergoeding vir rekeningkundige doeleindes. As die planne is ontwerp om by aftrede of 'n datum uit te betaal ver in die toekoms, kan hulle in aanmerking kom aftreeplanne en dus onderhewig aan die komplekse reëls van die Werknemer aftree-inkomste Security Act (ERISA) indien nie beperk tot 'n klein aantal werknemers. Planne met tipiese uitbetalings van drie tot vyf jaar is nie 'n probleem. Waar om te gaan van hier af 'n Artikel soos hierdie net die oppervlak van 'n ingewikkelde onderwerp kan krap. Die voorstelle hier gemaak is net voorstelle, en kan nie pas by jou spesifieke situation8212thats waarom die opskrif bo lees Tipiese situasies te kommunikeer. Dit is noodsaaklik dat jy jouself op te voed verder en, as jy 'n plan opgestel, huur die regte mense om jou te help. Om verder te lees Ons werf het baie artikels oor werknemer eienaarskap. 'N Lang algemene inleiding tot al hierdie planne is 'n omvattende oorsig van Werknemer eienaarskap. Ons het ook baie publikasies. wat wissel van kort kwessie onderbroek om lang boeke. 'N Goeie beginpunt as jy onseker is watter soort plan wat jy wil hê, is die besluitnemers Guide to ekwiteitvergoedingskemas. Persoonlike advies en voorstelle As jy 'n NCEO lid is of as jy by ons aansluit, kan jy bel of e-pos met vrae of net 'n algemene bespreking het. Ons stel altyd dat lede wat besluit watter plan (ne) te gebruik konsulteer met ons. Ook, kan jy ons huur om jou maatskappy te praat of inleidende konsultasie. Verhuring van diensverskaffers om jou plan Dit is van kardinale belang nie net dat jy goed ingelig wees, maar ook dat jy huur ervaar, gekwalifiseerde en etiese professionele. Lees ons artikel oor die keuse van diensverskaffers en dan raadpleeg ons diensverskaffer Gids. Lede het toegang tot 'n ESOP Lener Gids in die lede-enigste gebied van ons webwerf. En vergeet. 'N Werknemer voorraad plan kan baie min beteken om werknemers, tensy jy dit kommunikeer goed soos jy verken wat ons het om te bied, dont miss ons hulpbronne op kommunikasie planne om werknemers (soos die ESOP Communications Bronboek. Plus ons Webinars en persoonlike ontmoetings op kommunikeer aan werknemers) sowel as ons eienaarskap kultuur hulpbronne. Vir 'n boek-lengte gids tot die keuse en ontwerp maatskappy voorraad planne, sien Die besluitnemers Guide to ekwiteitvergoedingskemas. Introduction Om Incentive Stock Options Een van die groot voordele wat baie werkgewers bied om hul werkers is die vermoë om maatskappy voorraad aan te koop met 'n paar soort belasting voordeel of ingeboude afslag. Daar is verskeie tipes voorraad aankoop planne wat hierdie eienskappe, soos nonqualified voorraad opsie planne bevat. Hierdie planne word gewoonlik aangebied aan alle werknemers op 'n maatskappy, uit top-bestuurders tot op die vryheid personeel. Daar is egter 'n ander tipe van voorraad opsie. bekend as 'n aansporing voorraad opsie. wat gewoonlik net aangebied om belangrike mense en top-vlak bestuur. Hierdie opsies is ook algemeen bekend as statutêre of gekwalifiseerde opsies, en hulle kan voorkeur belasting behandeling ontvang in baie gevalle. Sleutel kenmerke van ISOs Incentive voorraad opsies is soortgelyk aan nonstatutory opsies in terme van vorm en struktuur. Skedule ISOs uitgereik op 'n begin datum, bekend as die toekenningsdatum, en dan die werknemer uitoefen sy of haar reg om die opsies te koop op die oefening datum. Sodra die opsies uitgeoefen word, die werknemer het die vryheid om óf onmiddellik verkoop die voorraad of wag vir 'n tydperk van tyd voordat dit te doen. In teenstelling met nie-statutêre opsies, die offer tydperk vir aansporing voorraad opsies is altyd 10 jaar, waarna die die opsies verval. Vestigende ISOs bevat gewoonlik 'n vestiging skedule wat nagekom moet word voordat die werknemer die opsies kan uitoefen. Die standaard van drie jaar krans skedule word gebruik in sommige gevalle, waar die werknemer ten volle gevestigde in al die uitgereikte om hom of haar op daardie tydstip opsies. Ander werkgewers gebruik die gegradeerde vestiging skedule wat toelaat dat werknemers belê in 'n vyfde van die elke jaar toegestaan word, begin in die tweede jaar van toekenning opsies te raak. Die werknemer is dan ten volle gevestig in al die opsies in die sesde jaar van toekenning. Oefening Metode Incentive voorraad opsies lyk ook nie-statutêre opsies in dat hulle uitgeoefen kan word in verskillende maniere. Die werknemer kan betaal kontant aan die voorkant om dit uit te oefen, of hulle uitgeoefen kan word in 'n kontantlose transaksies of deur die gebruik van 'n voorraad ruil. Beding Element ISOs kan gewoonlik uitgeoefen teen 'n prys laer as die huidige mark prys en bied dus 'n onmiddellike wins vir die werknemer. CLAWBACK Bepalings Dit is toestande wat toelaat dat die werkgewer om die opsies te onthou, soos indien die werknemer die maatskappy verlaat vir 'n ander as die dood, ongeskiktheid of aftrede rede, of indien die maatskappy self finansieel in staat is om sy verpligtinge na te kom met die opsies. Diskriminasie Terwyl die meeste ander vorme van werknemer voorraad aankoop planne moet aangebied word aan alle werknemers van 'n maatskappy wat aan sekere minimale vereistes, ISOs word gewoonlik net aangebied om bestuurders en / of sleutel werknemers van 'n maatskappy. ISOs kan informeel vergelyk word met nonqualified aftreeplanne, wat ook tipies gerat vir diegene aan die bokant van die korporatiewe struktuur, in teenstelling met gekwalifiseerde planne wat aangebied moet word aan alle werknemers. Belasting op ISOs ISOs in aanmerking kom om meer gunstige belasting behandeling ontvang as enige ander tipe werknemer voorraad aankoop plan. Hierdie behandeling is wat stel hierdie opsies afgesien van die meeste ander vorme van aandeelgebaseerde vergoeding. Daar moet egter die werknemer voldoen aan sekere verpligtinge om die belastingvoordeel ontvang. Daar is twee tipes van gesindhede vir ISOs: Kwalifiserende Disposition - 'n verkoop van ISO voorraad gemaak ten minste twee jaar na die toekenningsdatum en een jaar na die opsies uitgeoefen. Beide voorwaardes voldoen moet word ten einde vir die verkoop van voorraad op hierdie wyse geklassifiseer te word. Onbevoeg Disposition - 'n verkoop van ISO voorraad wat nie voldoen aan die voorgeskrewe hou tydperk vereistes. Net soos met nie-statutêre opsies, daar is geen belastinggevolge by óf toestaan of vestiging. Maar die belasting reëls vir hul oefening verskil aansienlik van nie-statutêre opsies. 'N Werknemer wat 'n nie-statutêre opsie moet die winskoop element van die transaksie as inkomste wat onderworpe is aan terughoubelasting rapporteer uitoefen. ISO houers sal niks op hierdie punt geen belasting verslagdoening van enige aard gemaak totdat die voorraad verkoop word aan te meld. As die voorraad verkoop is 'n kwalifiserende transaksie. dan sal die werknemer net rapporteer 'n kort of lang termyn kapitaalwins op die verkoop. As die verkoop is 'n diskwalifiserende ingesteldheid. dan sal die werknemer moet enige winskoop element Verslag van die oefening as inkomste. Voorbeeld Steve ontvang 1000 nie-statutêre voorraad opsies en 2000 aansporing voorraad opsies uit sy maatskappy. Die uitoefeningsprys vir beide is 25. Hy oefen al van beide tipes opsies sowat 13 maande later, toe die voorraad verhandel teen 40 per aandeel, en dan verkoop 1000 aandele van voorraad uit sy aansporing opsies ses maande daarna, vir 45 'n aandeel. Agt maande later, verkoop hy die res van die voorraad op 55 'n aandeel. Die eerste veiling van aansporing voorraad is 'n diskwalifiserende ingesteldheid, wat beteken dat Steve sal die winskoop element van 15,000 verslag (40 werklike aandeelprys - 25 uitoefeningsprys 15 x 1000 aandele) as inkomste. Hy sal moet dieselfde met die winskoop element van sy nie-statutêre oefening te doen, sodat hy sal 30,000 addisionele W-2 inkomste moet aanmeld in die jaar van oefening. Maar hy sal net rapporteer 'n langtermyn-kapitaalwins van 30,000 (55 verkoopprys - 25 uitoefeningsprys x 1000 aandele) vir sy kwalifiserende ISO ingesteldheid. Dit sal opgemerk word dat werkgewers nie verwag om enige belasting van ISO oefeninge te weerhou, sodat diegene wat van voorneme is om 'n diskwalifiserende gesindheid maak moet sorg ter syde te stel fondse om te betaal vir die federale, staats-en plaaslike belastings. sowel as sosiale sekerheid. Medicare en Futa. Verslagdoening en AMT Hoewel kwalifiserende ISO gesindhede kan gerapporteer word as langtermynkapitaalgroei winste op die 1040, die winskoop element by oefening is ook 'n voorkeur item vir die Alternatiewe Minimum belasting. Hierdie belasting word geassesseer om filers wat groot hoeveelhede van sekere tipes inkomste, soos ISO winskoop elemente of munisipale verbandrente, en is ontwerp om te verseker dat die belastingbetaler betaal ten minste 'n minimale bedrag van belasting op inkomste wat andersins belasting - sou wees vry. Dit kan bereken word op IRS Vorm 6251. maar werknemers wat 'n groot aantal van ISOs oefen moet 'n belasting of finansiële adviseur te raadpleeg voor die tyd sodat hulle behoorlik die belastinggevolge van hul transaksies kan verwag. Die opbrengs uit die verkoop van ISO voorraad moet gerapporteer word aan IRS vorm 3921 en dan oorgedra na Bylae D. Die bottom line Incentive voorraad opsies kan aansienlike inkomste te lewer aan sy goewerneur, maar die belasting reëls vir hul oefening en verkoop kan baie kompleks in sommige gevalle wees. Hierdie artikel word slegs die hoogtepunte van hoe hierdie opsies werk en die maniere waarop hulle gebruik kan word. Vir meer inligting oor aansporing voorraad opsies, raadpleeg jou HR verteenwoordiger of finansiële advisor. Get die meeste uit van Werknemer Stock Options laai die speler. 'N Werknemer voorraad opsie plan kan 'n winsgewende belegging instrument wees indien dit behoorlik bestuur word. Om hierdie rede, het hierdie planne lank gedien as 'n suksesvolle instrument om top-bestuurders te lok, en in die afgelope jaar 'n gewilde manier om nie-uitvoerende werknemers te lok. Ongelukkig het sommige nog nie daarin slaag om die volle voordeel te trek uit die geld wat gegenereer word deur hul werknemer voorraad. Begrip van die aard van aandele-opsies. belasting en die impak daarvan op persoonlike inkomste is die sleutel tot die maksimering van so 'n potensieel winsgewende parmantig. Wat is 'n Werknemer Stock Opsie 'n Werknemer voorraad opsie is 'n deur 'n werkgewer uitgereik word aan 'n werknemer om 'n vasgestelde bedrag van aandele van die maatskappy voorraad aan te koop teen 'n vaste prys vir 'n beperkte tydperk kontrak. Daar is twee breë klassifikasie van aandele-opsies uitgereik: nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NSO) en aansporing voorraad opsies (ISO). Nie-gekwalifiseerde voorraad opsies verskil van aansporing voorraad opsies op twee maniere. In die eerste plek NSOs word aan nie-uitvoerende werknemers en buite direkteure of konsultante. In teenstelling hiermee, is ISOs streng voorbehou vir werknemers (meer spesifiek, uitvoerende) van die maatskappy. In die tweede plek wil nonqualified opsies nie ontvang spesiale federale belasting behandeling, terwyl aansporing voorraad opsies word gunstige belasting behandeling omdat hulle voldoen aan sekere statutêre reëls beskryf deur die Internal Revenue Code (meer inligting oor hierdie gunstige belasting behandeling hieronder). NSO en ISO planne deel 'n gemeenskaplike eienskap: hulle kan komplekse transaksies binne hierdie planne voel moet spesifieke terme uiteengesit deur die werkgewer ooreenkoms en die Internal Revenue Code volg. Toekenningsdatum, Expiration, Vesting en Oefening Om mee te begin, werknemers word gewoonlik nie volle eienaarskap van die opsies op die aanvang datum van die kontrak toegeken (ook bekend as die toekenningsdatum). Hulle moet voldoen aan 'n spesifieke skedule bekend as die vestiging skedule by die uitoefening van hul opsies. Die vestiging skedule begin op die dag waarop die opsies toegestaan word en 'n lys van die datums wat 'n werknemer in staat is om 'n spesifieke aantal aandele uit te oefen. Byvoorbeeld, kan 'n werkgewer 1000 aandele toestaan op die toekenningsdatum, maar 'n jaar vanaf daardie datum, sal 200 aandele vestig (die werknemer die reg het om te oefen 200 van die 1000-aandele aanvanklik toegestaan gegee). Die jaar daarna het is 'n ander 200 aandele gevestig, en so aan. Die vestiging skedule word gevolg deur 'n vervaldatum. Op hierdie datum, die werkgewer behou nie meer die reg om sy werknemer maatskappy voorraad aan te koop onder die voorwaardes van die ooreenkoms. 'N Werknemer voorraad opsie toegestaan teen 'n spesifieke prys, bekend as die uitoefeningsprys. Dit is die prys per aandeel wat 'n werknemer moet betaal om sy of haar opsies uitoefen. Die uitoefeningsprys is belangrik omdat dit gebruik word om die wins (bekend as die winskoop element) en die belasting betaalbaar op die kontrak bepaal. Die winskopie element word bereken deur die uitoefeningsprys van die mark prys van die maatskappy se voorraad op die datum waarop die opsie uitgeoefen word. Belasting Werknemer Stock Options Die Internal Revenue Code het ook 'n stel reëls wat 'n eienaar moet gehoorsaam te ontduik stewige belasting op sy of haar kontrakte. Die belasting van voorraad opsiekontrakte hang af van die tipe opsie besit. Vir nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NSO): Die toekenning is nie 'n belasbare gebeurtenis. Belasting begin by die tyd van die oefening. Die winskopie element van 'n nie-gekwalifiseerde voorraad opsie beskou vergoeding en word belas teen gewone inkomste belasting tariewe. Byvoorbeeld, indien 'n werknemer 100 aandele van Stock A toegestaan teen 'n uitoefeningsprys van 25, die markwaarde van die voorraad in die tyd van die oefening is 50. Die winskoop element op die kontrak is (50-25) x 1002.500 . Let daarop dat ons die veronderstelling dat hierdie aandele is 100 berus. Die verkoop van die sekuriteit snellers 'n ander belasbare gebeurtenis. Indien die werknemer besluit om die aandele onmiddellik verkoop (of minder as 'n jaar van oefening), sal die transaksie word gerapporteer as 'n kapitale korttermyn-wins (of verlies) en sal onderhewig wees aan belasting op gewone inkomste belasting tariewe. Indien die werknemer besluit om die aandele 'n jaar verkoop ná die oefening, sal die verkoop word gerapporteer as 'n kapitale langtermyn wins (of verlies) en die belasting sal verminder word. Aansporing voorraad opsies (ISO) ontvang spesiale belasting behandeling: Die toekenning is nie 'n belasbare transaksie. Geen belasbare gebeure gerapporteer aan oefening kan egter die winskoop element van 'n aansporing voorraad opsie alternatiewe minimum belasting (AMT) te aktiveer. Die eerste belasbare gebeurtenis plaasvind by die veiling. As die aandele onmiddellik verkoop nadat hulle uitgeoefen word, is die winskoop element beskou as gewone inkomste. Die wins op die kontrak sal beskou word as 'n langtermyn-kapitaalwins indien die volgende reël is vereer: die aandele moet gehou word vir 12 maande na oefening en moet nie verkoop word tot twee jaar ná die toekenningsdatum. Byvoorbeeld, veronderstel dat Stock A toegestaan op 1 Januarie 2007 (100 gevestigde). Die uitvoerende oefen die opsies op 1 Junie 2008. Indien hy of sy wil die wins op die kontrak as 'n langtermyn-kapitaalwins rapporteer, kan die voorraad nie verkoop word voordat 1 Junie 2009. Ander oorwegings Hoewel die tydsberekening van 'n voorraad opsie strategie is belangrik, is daar ander oorwegings wat gemaak moet word. Nog 'n belangrike aspek van voorraad opsie beplanning is die uitwerking wat hierdie instrumente op algehele batetoewysing sal hê. Vir enige belegging plan om suksesvol te wees, die bates moet behoorlik gediversifiseer. 'N Werknemer moet versigtig gekonsentreer posisies op enige maatskappy se voorraad wees. Die meeste finansiële adviseurs stel voor dat maatskappy voorraad moet verteenwoordig 20 (op die meeste) van die totale belegging plan. Terwyl jy gemaklik kan voel belê 'n groter persentasie van jou portefeulje in jou eie maatskappy, sy net veiliger te diversifiseer. Raadpleeg 'n finansiële en / of belasting spesialis om die beste uitvoering plan vir jou portefeulje bepaal. Bottom Line Konseptueel, opsies is 'n aantreklike betaling metode. Wat 'n beter manier om werknemers aan te moedig om deel te neem in die groei van 'n maatskappy as deur hulle 'n stukkie van die pastei In die praktyk egter verlossing en belasting van hierdie instrumente kan baie ingewikkeld wees. Die meeste werknemers nie die belasting gevolge van die besit en die uitoefening van hul opsies te verstaan. As gevolg hiervan, kan hulle swaar gestraf word deur Uncle Sam en dikwels misloop 'n paar van die geld wat gegenereer word deur hierdie kontrakte. Onthou dat die verkoop van jou werknemer voorraad onmiddellik na oefening die hoër kort termyn kapitaalwinsbelasting sal veroorsaak. Wag totdat die verkoop kwalifiseer vir die mindere langtermyn kapitaalwinsbelasting kan bespaar jy honderde, of selfs thousands. Home 187 artikels 187 Stock Options en die Alternatiewe Minimum Belasting (AMT) Incentive voorraad opsies (ISOs) kan 'n aantreklike manier om beloon word werknemers en ander diensverskaffers. In teenstelling met nie-gekwalifiseerde opsies (NSOs), waar die verspreiding van 'n opsie is belas op oefening by gewone inkomste belasting tariewe, selfs al is die aandele nog nie verkoop word, ISOs, indien hulle voldoen aan die vereistes, die goewerneur nie om belasting te betaal totdat die aandele verkoop en dan aan kapitaalwinsbelasting betaal op die verskil tussen die toekenning prys en die verkoop prys. Maar ISOs is ook onderhewig aan die Alternatiewe Minimum Belasting (AMT), 'n alternatiewe manier van berekening van belasting wat sekere filers moet gebruik. Die AMT kan beland belasting op die ISO houer op die verspreiding gerealiseer oefening ten spyte van die meestal gunstige behandeling vir hierdie toekennings. Basiese reëls vir ISOs Eerstens, sy nodig om te verstaan dat daar twee soorte voorraad opsies, nonqualified opsies en aansporing voorraad opsies. Met óf soort opsie, die werknemer kry die reg om voorraad te koop teen 'n prys vasgestel vandag vir 'n bepaalde aantal jare in die toekoms, gewoonlik 10. Wanneer werknemers kies om die aandele te koop, hulle sê vir die opsie uit te oefen. So 'n werknemer mag die reg om 100 aandele van voorraad te koop teen 10 per aandeel vir 10 jaar het. Na sewe jaar, byvoorbeeld, kan die voorraad wees op 30, en die werknemer kan 30 voorraad te koop vir 10. As die opsie is 'n NSO, die werknemer sal onmiddellik betaal belasting op die 20 verskil (bekend as die verspreiding) by gewone inkomstebelasting tariewe. Die maatskappy kry 'n ooreenstemmende belastingaftrekking. Dit geld of die werknemer die aandele hou of verkoop dit. Met 'n ISO, die werknemer betaal geen belasting op oefening, en die maatskappy kry geen aftrekking. In plaas daarvan, indien die werknemer die aandele vir twee jaar ná toekenning en 'n jaar na oefening hou, die werknemer betaal slegs kapitaalwinsbelasting op die uiteindelike verskil tussen die oefening en verkoopprys. As hierdie voorwaardes nie nagekom word, dan is die opsies belas soos 'n nie-gekwalifiseerde opsie. Vir hoër werknemers inkomste, kan die belasting verskil tussen 'n ISO en 'n NSO soveel 19.6 op die federale vlak alleen te wees, plus die werknemer het die voordeel van uitstel belasting totdat die aandele verkoop. Daar is ander requirementsfor ISOs sowel, soos uiteengesit in hierdie artikel op ons webwerf. Maar ISOs het 'n groot nadeel vir die werknemer. Die verspreiding tussen die aankoop en toekenning prys is onderhewig aan die AMT. Die AMT is ingestel om te verhoed dat 'n hoër-inkomste belastingbetalers van die betaling van te min belasting omdat hulle in staat was om 'n verskeidenheid van belastingaftrekkings of uitsluitings (soos die verspreiding van die uitoefening van 'n ISO) neem. Dit vereis dat belastingbetalers wat mag onderhewig wees aan die belasting te bereken wat hulle op twee maniere te danke. In die eerste plek hulle uitwerk hoeveel belasting hulle sou verskuldig met behulp van die normale belasting reëls. Dan, hulle voeg terug in hul belasbare inkomste sekere aftrekkings en uitsluitings hulle het toe besyfering hul gereelde belasting en, met behulp van hierdie nou groter aantal, bereken die AMT. Hierdie add-agterspelers is geroep voorkeur items en die verspreiding van 'n aansporing voorraad opsie (maar nie 'n NSO) is een van hierdie items. Vir belasbare inkomste tot 175,000 of minder (in 2013), die AMT belastingkoers is 26 vir bedrae meer as dit, die koers is 28. As die AMT is hoër, die belastingbetaler betaal wat belasting in plaas. Een punt mees artikels oor hierdie kwessie nie duidelik maak is dat as die onder die AMT bedrag oorskry wat betaal sou gewees het onder normale belasting reëls daardie jaar, hierdie AMT oortollige word 'n minimum belasting krediet (MTC) wat in die toekoms toegepas kan word jaar wanneer normale belasting oorskry die AMT bedrag. Besyfering die Alternatiewe Minimum Belasting Die tabel hieronder, afgelei van materiaal wat deur Janet Birgenheier, direkteur van Client Opvoedkunde aan Charles Schwab, toon 'n basiese AMT berekening: Voeg: Daaglikse belasbare inkomste Mediese / Tandheelkundige aftrekkings Gespesifiseerde diverse gedetailleerde aftrekkings onderhewig aan AMT Staat / plaaslike / Real Estate belasting aftrekkings Persoonlike vrystellings Smeer op ISO oefening Voorlopige AMT belasbare inkomste Trek:. AMT standaard vrystelling (78750 vir 2012 gesamentlike filers 50600 vir ongetroude persone 39.375 vir getroud liassering apart Dit verminder met 25 sent vir elke dollar van AMT belasbare inkomste bo 150,000 vir paartjies, 112500 vir singles en 75.000 vir getroud liassering apart) Werklike AMT belasbare inkomste vermenigvuldig Werklike AMT belasbare inkomste tye 26 vir bedrae tot 175,000, plus 28 van bedrae oor wat Tentatiewe minimum belasting Trek:. Tentatiewe minimum belasting - Gereelde belasting AMT Indien die uitslag van hierdie berekening is dat die AMT is hoër as die gewone belasting, dan betaal jy die AMT bedrag plus die gewone belasting. Die AMT bedrag egter word 'n potensiële belasting krediet wat jy kan trek uit 'n toekomstige belasting faktuur. As in 'n volgende jaar jou gereelde belasting jou AMT oorskry, dan kan jy die krediet aansoek te doen teen die verskil. Hoeveel kan jy eis hang af van hoeveel ekstra jy deur die AMT betaal in 'n vorige jaar betaal. Dit bied 'n krediet wat gebruik kan word in die komende jaar. As jy betaal, byvoorbeeld, 15000 meer as gevolg van die AMT in 2013 as wat jy in die gereelde belastingberekening sou betaal het, kan jy gebruik tot 15,000 in kredietkaart in die volgende jaar. Die bedrag wat jy wil eis sal die verskil tussen die gewone belasting bedrag en die AMT berekening wees. As die gewone bedrag groter is, kan jy daarop aanspraak maak dat as 'n krediet, en voort te sit enige ongebruikte krediete vir die komende jaar. So as in 2014, jou gereelde belasting is 8000 hoër as die AMT, kan jy 'n 8000 krediet eis en voort te sit 'n krediet van 7000 totdat jy dit gebruik het. Hierdie verduideliking is, natuurlik, die vereenvoudigde weergawe van 'n potensieel komplekse saak. Enigiemand potensieel tot die AMT onderwerp moet 'n belastingadviseur gebruik om seker te maak alles is gepas gedoen. Oor die algemeen, mense met 'n inkomste meer as 75.000 per jaar is AMT kandidate, maar daar is geen helder skeidslyn. Een manier om te gaan met die AMT lokval sou wees vir die werknemer om 'n paar van die aandele te verkoop dadelik om genoeg kontant om die opsies te koop in die eerste plek op te wek. So 'n werknemer sou koop en verkoop genoeg aandele aan die koopprys te dek, plus enige belasting wat verskuldig sou wees, hou dan die oorblywende aandele as ISOs. Byvoorbeeld, kan 'n werknemer te koop 5000 aandele waarop hy of sy opsies en hou 5000. In ons voorbeeld van die aandele wat die moeite werd 30, teen 'n uitoefeningsprys van 10, sal dit 'n netto voor belasting van 5000 x die 20 verspreiding, of 100,000 genereer. Na belasting, sou dit te laat ongeveer 50.000, tel betaalstaat, staats-en federale belasting al op die hoogste vlakke. In die volgende jaar het die werknemer moet AMT betaal op die oorblywende 100,000 verspreiding vir aandele wat nie verkoop is, wat kan soveel as 28.000. Maar die werknemer sal meer as genoeg kontant wat oorgebly het om te gaan met hierdie te hê. Nog 'n goeie strategie is om aansporing opsies vroeg in die jaar uit te oefen. Dis omdat die werknemer die AMT kan voorkom as aandele voor die einde van die kalenderjaar waarin die opsies uitgeoefen word verkoop. Byvoorbeeld, veronderstel John uitoefen sy ISOs in Januarie by 10 per aandeel op 'n tyd wanneer die aandele is die moeite werd 30. Daar is geen onmiddellike belasting, maar die 20 verspreiding is onderhewig aan die AMT, word bereken in die volgende belastingjaar. John hou op om die aandele, maar kyk hoe die prys nou. Teen Desember, hulle is net die moeite werd 17. John is 'n hoër-inkomste belastingbetaler. Sy rekenmeester adviseer hom dat al die 20 verspreiding sal onderwerp aan 'n 26 AMT belasting, wat beteken dat John sal belasting van ongeveer 5,20 per aandeel verskuldig. Dit is om ongemaklik naby aan die 7 wins John het nou op die aandele. In die ergste geval scenario, val hulle om onder 10 volgende jaar, wat beteken dat John het om te betaal 5,20 per aandeel belasting op aandele waar hy eintlik geld verloor As jy egter John verkoop voor 31 Desember kan hy sy winste te beskerm. In ruil, die hel betaal gewone inkomstebelasting op die 7 verspreiding. Die reël hier is dit is die verkoop prys is minder as die billike markwaarde op oefening, maar meer as die toelae prys, dan gewone inkomstebelasting verskuldig op die verspreiding. As dit is hoër as die billike markwaarde (meer as 30 in hierdie voorbeeld), gewone inkomstebelasting verskuldig op die bedrag van die verspreiding op oefening en kapitaal korttermyn-wins belasting verskuldig op die bykomende verskil (die bedrag meer as 30 in hierdie voorbeeld). Aan die ander kant, as in Desember die aandele prys steeds lyk sterk, John kan vashou vir nog 'n maand en kwalifiseer vir kapitaalwins behandeling. Deur vroeg in die jaar oefen, het hy die tydperk na 31 Desember het hy die aandele voordat 'n besluit om te verkoop moet in besit wees tot die minimum beperk. Die later in die jaar wat hy uitoefen, hoe groter is die risiko dat in die volgende jaar van aanslag die prys van die voorraad sal precipitously val. As John wag tot na 31 Desember om sy aandele te verkoop nie, maar verkoop dit voor 'n een-jaar hou verstreke is, dan is dinge werklik donker. Hy is nog onderhewig aan die AMT en het aan gewone inkomste belasting te betaal op die verspreiding sowel. Gelukkig, byna in elke geval, dit sal sy gewone inkomstebelasting stoot bo die AMT berekening en hy het gewoond om belasting te twee keer betaal. Ten slotte, as John het 'n baie nie-gekwalifiseerde opsies beskikbaar, hy kon 'n klomp mense uit te oefen in 'n jaar waarin hy ook sy ISOs oefen. Dit sal die bedrag van die gewone inkomstebelasting betaal hy verhoog en kon sy totale gewone belasting faktuur hoog genoeg stoot, sodat dit sy AMT berekening oorskry. Dit sou beteken hy het geen AMT volgende jaar sal moet betaal. Dit is die moeite werd om te onthou dat ISOs bied 'n belastingvoordeel aan werknemers wat vrywillig die risiko van vashou aan hul aandele te neem. Soms hierdie risiko nie die pan uit vir werknemers. Verder het die werklike koste van die AMT is nie die totale bedrag op hierdie belasting, maar die bedrag waarmee dit gewone belasting oorskry bedrag. Die ware tragedie is nie diegene wat 'n risiko willens en wetens neem en verloor, maar die mense wat vasklou aan hul aandele sonder om werklik te weet wat die gevolge, soos die AMT is nog iets wat baie mense min of niks van weet en is verbaas (te laat) om te leer hulle moet betaal. Bly InformedHOW private maatskappye kan ontwikkel ekwiteitsverantwoorde aansporings Openbare maatskappye het lank gebruik voorraad opsies en ander aandeelgebaseerde aansporings om hul bestuurders beloon. As gevolg hiervan, het aandele-opsies 'n uiters winsgewende deel van die totale vergoeding vir uitvoerende beamptes van die openbaar verhandelde maatskappye geword. Met inagneming van die enorme hoeveelheid rykdom wat geskep is deur aandele-opsies vir bestuurders, moet dit kom as geen verrassing dat private maatskappye hulself op 'n nadeel in die aantrek, behou en motiveer top uitvoerende talent, grootliks te danke aan hul beperkte vermoë om uit te reik voorraad opsies. Nou, egter, 'n groeiende aantal private maatskappye is op soek na - en bevinding - maniere om te kompeteer vir uitvoerende talent deur die aanbied van hul eie weergawe van aandeelgebaseerde of aandele-agtige aansporings. Hierdie artikel bied gevallestudies van twee private besit, nasionaal bekende maatskappye-n groothandelaar van geskenke en nuwigheid items en 'n bestanddeel kos vervaardiger-tot illustreer drie belangrike punte: 1. Die opsies wat beskikbaar is aan private maatskappye 2. Hoe private maatskappye kan bepaal of 'n vorm van aandeelgebaseerde vergoeding is reg vir hul situasie en, indien wel, in watter vorm en 3. Hoe private maatskappye-aandeel-gebaseerde of aandele-agtige aansporingsplanne kan struktureer. Nie verrassend nie, die ervarings van hierdie twee baie uiteenlopende maatskappye wys hoe anders hierdie proses kan uitspeel, afhangende van die maatskappy se spesifieke omstandighede. As gevolg hiervan, 'n maatskappy besluit om 'n full-aandeel-gebaseerde aansporing program vir sy uitvoerende span te ontwikkel, terwyl die ander maatskappy 'n heel ander gevolgtrekking gebaseer op dieselfde ontleding het. Dit verkies om te gelykheid aan te bied aan sy bestuurders, maar in plaas daarvan ontwikkel en aangebied om 'n plan wat 'n aandeel-gebaseerde plan sonder verdun maatskappy eienaarskap spieëls. MAATSKAPPY A: lonende regverdig Na 'n suksesvolle ommekeer, 'n nasionaal erkende groothandelaar van geskenke en nuwigheid items, wat familie besit sedert sy ontstaan in 1946, het besluit om een of ander vorm van aandeelgebaseerde vergoeding pakket vir die uitvoerende span wat gehelp orkestreer verskaf dat ommekeer. Dit was nie 'n verrassing gesien die feit dat sedert die ommekeer in 1995, die maatskappy se verkope en bruto marges het geleidelik toegeneem, het onlangs die totstandkoming van die maatskappy terug na winsgewendheid. Hoewel die aanvanklike pogings om te werk deur middel van die afswaai deur die ekonomiese resessie van die vroeë 1990's het op onsuksesvol was, het die maatskappy onder leiding van sy kern uitvoerende span, uiteindelik verklein en herfokus sy produkte en bemarking. Nou, die pad vorentoe, die maatskappy se strategiese plan vra vir volgehoue ontwikkeling van hoogs sigbare handelsname, 'n fokus op die mees winsgewende produk lyne, en oorweging van strategiese verkrygings. As die maatskappy se fiskale gesondheid verbeter, die erkenning van die bydraes en lojaliteit van verskeie belangrike lede van die bestuurspan in bedrywighede, merchandising, en verkope het van kardinale belang. Hierdie individue het met die maatskappy gebly deur sy mees vaag tydperk en gehelp effek die ommekeer. Met die ommeswaai volledige, die hoof uitvoerende beampte en die vise-president van verkope, die twee eienaars van die maatskappy, wou hierdie bestuurders beloon vir hul lojaliteit en harde werk. Langer termyn, die eienaars wou om te verseker dat die maatskappy in staat is om hierdie bestuurders behou, terwyl dit ook met een of ander manier van die deel van die verwagte toekomstige groei en winsgewendheid van die maatskappy saam met hulle sou wees. Die Equity Vraag van beide kante van die heining Die besluit oor die vraag of aandele bied sal grootliks afhang van 'n spesifieke maatskappy se besigheid omstandighede. Tog, maatskappye moet nie 'n ander belangrike oorwegings miskyk wanneer weeg die voor - en nadele van die verskaffing van 'n aandelebelang in die besigheid. Die eienaars oogpunt. In 'n familie besigheid, byvoorbeeld, die verskaffing van aandeelgebaseerde vergoeding verhoog 'n aantal finansiële en emosionele probleme vir die eienaars. Oor die lewe van die maatskappy, eienaars maak dikwels groot persoonlike en finansiële offers aan die maatskappy kop bo water en groei te hou, in baie gevalle gaan so ver as om persoonlike bates belowe om finansiering te bekom. Natuurlik, het die maatskappy se eienaars ook te sit met die onvermydelike lang ure, uitgebreide reis, stres, en ander verpligtinge van die bestuur van 'n besigheid. Met inagneming van al hierdie dinge, is dit nie verbasend dat baie eienaars is nie heeltemal gemaklik weggee 'n stukkie van die besigheid, selfs al is dit 'n verdienstelike uitvoerende span. Van 'n meer praktiese perspektief, eienaarskap veroorsaak regverdigbaar kommer oor die deel van gedetailleerde finansiële inligting met bestuurders wat nie deel is van die familie of skoolhoof eienaarskap. Die Uitvoerende hoek. Selfs bestuurders ontvang 'n aandelebelang nie dit doen sonder moeite. In die eerste plek, eienaarskap vereis dikwels bestuurders om hul eie bates te gebruik om die aandele te koop. Trouens, gelykheid gebaseer aansporings nie 'n beroep op baie bestuurders wat dink dat hulle genoeg op die spel sonder die toevoeging van eienaarskap in 'n privaat maatskappy met slegs 'n paar eienaars. Bestuurders is ook geneig om bekommerd oor hoe die aandele behoort gewaardeer, die toekomstige risiko's van eienaarskap te wees, en die potensiaal vir die verkoop van hul aandele in die toekoms, dit wil sê om die voorraad terug na die maatskappy op 'n later datum. As gevolg van al hierdie kwessies, bestuurders is geneig om naam kontant, en baie van dit, soos hul pref6rred vorm van vergoeding. Ongelukkig kleiner private maatskappye vind dat kontant is gewoonlik stywe, veral as sulke maatskappye val in die laer verskeidenheid van markkapitalisasie (die gewone aandele uitstaande vermenigvuldig met die mark prys van die voorraad) gebruik om in die openbaar gehou maatskappye rang. Klein maatskappye gewoonlik bestuur kontantvloei styf, veral as hulle aged met 'n hoë-opbrengs skuld. Om te werk deur middel van hierdie kwessies voor die aanbied van-aandeel-gebaseerde vergoeding, is dit belangrik vir bestuurders en eienaars om hulself op te voed oor verskeie aandele gebaseer en gelykheid-agtige aansporings en hoe dit werk. Op hierdie manier kan beide partye eindig met 'n plan wat die beste by al hul behoeftes. Die eienaars het ook gevoel dat dit tyd dat die maatskappy beloon hierdie bestuurders nie net vir hul bydraes tot die maatskappy, maar ook vir hul slagoffers in die aanvaarding van beskeie vergoeding terwyl die maatskappy terug te winsgewendheid gesukkel was. Nie net was hierdie bestuurders basis betaal relatief laag, maar die maatskappy se voordele-pakket was nie so vrygewig soos tipies in groter maatskappye wat in die openbaar besit. Byvoorbeeld, die maatskappy verskaf nie langtermyn-kapitaal akkumulasie of pensioen plan anders as 'n 401 (k) plan wat het nie 'n maatskappy wedstryd. Balansering Company en Uitvoerende Behoeftes Dit was duidelik aan die eienaars wat die bestaande vergoeding en voordele planne onvoldoende om die bestuurders beloon by die verlangde vlak was. Maar met die maatskappy steeds vasgemaak vir kontant ten spyte van die ommeswaai, die eienaars was nie geïnteresseerd in die verhoging van die basis salaris dramaties of die uitvoering van vrygewige kort termyn kontant aansporing programme. In plaas daarvan, die eienaars het begin dink oor hoe om die bestuurders te voorsien met 'n vorm van eienaarskap wat jou sal gekoppel word aan die maatskappy se toekomstige finansiële prestasie. Die enigste vraag wat oorbly, is of die bestuurders was ontvanklik vir so 'n vergoeding reëling. (Sien die sidebar op die vorige bladsy vir meer inligting oor die eienaars en bestuurders standpunte oor-aandeel-gebaseerde vergoeding in 'n private maatskappy.) Gelukkig, in hierdie geval, die uitvoerende geglo dat die maatskappy se toekomstige groeivooruitsigte was goed en dat dit 'n aantreklike kan word verkryging teiken in die toekoms. Selfs al is die bestuurders is druk op die eienaars vir meer vergoeding kontant, was hulle ook geïnteresseerd in die verkryging van 'n persentasie van eienaarskap. Die maatskappy het onlangs gegaan deur 'n waardasie oefening in 'n poging om bykomende finansiering te verkry, waarvan die resultate is dit gedeel met die uitvoerende span. Omdat die waardasie is gebaseer op 'n derde party ontleding, die uitvoerende was vol vertroue in die waardasiemetodologie en die maatskappy se beraamde waarde. Die ontwerp van die plan verseker van die bestuurders belangstelling in-aandeel-gebaseerde vergoeding, die eienaars het besluit dat hulle sou toekenning elk van die drie bestuurders 'n volstrekte toekenning van beperkte voorraad gelykstaande aan 5 persent van die maatskappy se aandele per uitvoerende. Die beperking voorsiening eenvoudig vereis dat die bestuurders in diens bly deur die maatskappy vir vyf aaneenlopende jare diens vanaf die datum van die toekenning. Elke uitvoerende ook ontvang opsies om bykomende aandele van die maatskappy voorraad gebaseer op die bereiking van spesifieke finansiële doelwitte te bereik, met 'n totale eienaarskap potensiaal vir elke uitvoerende beperk tot 8 persent van die maatskappy aandele koop. Sodra hulle dit cap bereik, sal die uitvoerende enige langtermyn aansporing toekennings in kontant ontvang. Die volgende stap was om die besonderhede van die plan te ontwerp. Algehele, sal die plan word op grond van 'n vyf-jaar strategiese plan ontwikkel deur die eienaars en die bestuurders. Die plan uiteengesit spesifieke doelwitte vir inkomste maatskappy, verdienste voor rente en belasting (VVRB), en winsgewendheid. Op grond van die plan, hoe gouer die maatskappy sy VVRB teikens bereik, is hoe gouer elke uitvoerende geregtig op 'n persentasie van die VVRB gegenereer. Die bestuurders kan dan kies om betaling in kontant of bykomende ekwivalent aandele van die maatskappy voorraad gebaseer op waardasie op daardie tydstip te ontvang. Die maatskappy het ook geïmplementeer 'n korttermyn-aansporing program waarvolgens elke uitvoerende sal beloon word vir die bereiking van spesifieke doelwitte gerig op die verbetering van operasionele doeltreffendheid, die verhoging van die bruto verkope en deel teikenmark, die verbetering van die bruto marge deur kostebesparings stappe, en so aan. Die kort termyn kontant aansporing toekenning teikens gemiddeld 15 tot 25 persent van die jaarlikse salaris, afhangende van elke bestuurders funksionele rol. Byvoorbeeld, die maatskappy verskaf die hoof van geskenke verkope met die hoogste kort termyn kontant aansporing teiken in die hoop van die simulasie n verkope aansporing reëling. Terwyl die toekennings is vasgestel op 'n jaarlikse fiskale jaar grondslag, die werklike betaling skedule van die aansporings, indien enige, gekorreleer met die maatskappy se kontantvloei dinamika. Hierdie benadering het gehelp om te verhoed dat enige bykomende druk op kort termyn kapitaalvloei toe die maatskappy die meeste nodig kontant. En ten slotte, om voldoende vergoeding in die kort termyn te verseker, het die maatskappy hersien elke bestuurders basis salaris teen huidige mark inligting en die beskeie stygings om te vergoed vir die tekort geïdentifiseer. UITSTALLING 1 Maak die keuse Die volgende is 'n opsomming van die omstandighede rondom beide maatskappye keuses met betrekking tot-ekwiteit-gebaseerde vergoeding suksesvol voltooi 'n ommekeer, maar nog steeds vasgemaak vir kontant. Groot kommer: uitvoerende behoud en lonend vir verlede lojaliteit en toekomstige prestasie Die vennote is bewus van die mate waarin die maatskappy se voortgesette sukses berus op die drie belangrikste nonpartner bestuurders. Tog kan die vennote nie saamstem oor die vraag of die aanbied van aandele is die beste manier om 'n middel van die behoud van en motivering van hierdie bestuurders te voorsien. Rasionaal vir vergoeding Die beslissing van die eienaars erken die belangrikheid van hierdie bestuurders om die maatskappy se voortgesette groei en sukses en was bekommerd oor die verlies van hulle beter betaal groot maatskappye. Die vennote bereik 'n kompromie en ontwerp 'n kontant-gebaseerde langtermyn aansporingskema die spieëls die uitbetaling ingevolge 'n aandeel-plan. Gevolglike uitvoerende vergoeding plan algeheel toekenning van beperkte voorraad gelyk aan 5 van maatskappy aandele per uitvoerende algehele voorraad eienaarskap vlakke beperk tot 8 per uitvoerende. Aansporings gebaseer op die bereiking van VVRB teikens betaalbaar in aandele van die maatskappy voorraad of kontant. Korttermyn aansporing gebaseer op die bereiking van spesifieke bedryf en verkope doelwitte: teiken op 15 tot 25 van die basis salaris. Base salarisvlakke aangepas om die mark weerspieël. 'N kort termyn kontant gebaseer aansporingskema wat toekennings tot 25 van die basis salaris indien die maatskappy spesifieke operasionele mylpale bereik. 'N Prestasie-eenheid plan bande vergoeding aan langtermyn-doelwitte. Die geteikende toekenning is 'n kontant uitbetaling van 50 tot 100 van basis salaris indien die maatskappy bereik of oorskry sekere inkomste mylpale. Maatskappy B: die ontwikkeling van effektiewe EKWITEIT-agtige VERGOEDING Natuurlik, nie almal in private besit maatskappye besluit om aandele deelname aan nonowner bestuurders te voorsien. 'N 40-jaar-oue bestanddeel kos vervaardiger is bekend en goed in sy bedryf gestig en het swaar gesteun op die bydrae van drie belangrike nonowner bestuurders wat betrokke is in die verkope, vervaardiging en verspreiding, die waarheid te sê, die drie vernaamste eienaars of vennote in 'n subchapter S korporasie struktuur beskou die hierdie bestuurders as van kritieke belang om die maatskappy se voortgesette groei en winsgewendheid. Tog het die drie eienaars nie eens hoe dit die feit dat die uitvoerende vergoeding reëling moet raak. Die president van die onderneming, wat een van die eienaars, wou een of ander vorm van aandele-tipe deelname aan die drie belangrikste bestuurders te voorsien. Maar die ander twee eienaars was gekant teen die verskaffing van direkte eienaarskap uit vrees vir verdun eienaarskap. Dit vind van 'n balans om 'n kompromie te bereik, al drie eienaars ingestem om 'n plan wat elke uitvoerende sal voorsien met 'n beduidende kort termyn kontant toekenning van 25 van die basis salaris as hulle spesifieke operasionele mylpale bereik. Die bestuurders sal ook ontvang kontant uitbetalings onder 'n bykomende aansporing planne langtermyn. Algehele, hierdie pan verteenwoordig 'n beduidende afwyking van die maatskappy se vorige praktyk. Vir een ding, die nuwe plan bied 'n beduidende toename in kort termyn kontant vergoeding geleentheid wat gebaseer is op duidelike prestasiemaatstawwe die bestuurders kan verstaan en impak op. In die verlede, die maatskappy aangebied beskeie kort termyn aansporings wat gebaseer is op die diskresie van die vennote. Om te voldoen aan die presidente wil 'n gedeelte van die uitvoerende vergoeding aan langtermyn-resultate maatskappy te bind, die maatskappy het ook 'n prestasie-gebaseerde eenheid plan. Besluit watter maatreëls om te gebruik om die eenhede te waardeer was relatief maklik saak sedert die vennote en die sleutel bestuurders saam gewerk om die maatskappy se vyfjaarplan te ontwikkel. Elke uitvoerende was vertroud is met die doelwitte en uitdagings die maatskappy in die gesig gestaar. Uiteindelik, beide die eienaars en die bestuurders het ooreengekom dat die sleutel maatstaf vir die prestasie-eenheid plan inkomstegroei sal wees. Nou is die prestasie-Eenheid Plan werk onder die prestasie-eenheid beplan, elke uitvoerende is prestasie-eenhede wat oor 'n kumulatiewe tydperk van drie jaar sal waardeer word toegeken. Die geteikende toekenning was 'n kontant uitbetaling gelyk aan ongeveer 50 persent van die basis salaris wees wanneer die maatskappy elkeen van die geteikende inkomste mylpale bereik. Die waarde van die eenhede kan soveel as 100 persent van die basis salaris wees as die inkomste teikens oorskry. Die prestasie-eenhede is jaarliks toegeken word vir 'n agtereenvolgende driejaarsiklus. Omdat die siklusse oorvleuel, eenheid waardasie was die som van 'n derde van elk van die drie-jaar-eenheid waardes in die vierde en daaropvolgende jare. Die maatskappy het sy kort termyn aansporing teikens in die eerste twee jaar van die prestasie-eenheid plan omdat die performanceunit plan 'n uitbetaling nie sou maak tot die derde jaar. Deur die gebruik van kontant in 'n prestasie-eenheid beplan om 'n aandele-tipe plan na te boots, die eienaars in staat was om potensieel beduidende belonings op grond van prestasie te verskaf sonder verdun eienaarskap in die maatskappy. Vir hul deel, die uitvoerende moes nou 'n vergoeding program met 'n langtermyn-komponent wat regstreeks gekoppel is aan die maatskappy se langtermyn-groeivooruitsigte. Maak die keuse Of bestuurders te voorsien met 'n vorm van aandeelgebaseerde vergoeding is een van die belangrikste besluite 'n private maatskappy kan maak. Na alles, is die resultaat van die samesprekings het geweldige implikasies vir beide huidige eienaars en die bestuurders. Gegewe die regte besigheid omstandighede, die eienaars bereid is om eienaarskap te deel, en die bestuurders wil om deel te neem in eienaarskap,-aandeel-gebaseerde planne kan sin maak. Selfs as 'n maatskappy verkies om nie aandele bied, is dit nog steeds 'n verskeidenheid van opsies wat beskikbaar is wanneer jy soek na innoverende maniere om bestuurders beloon. In situasies waar-aandele-aansporingskemas is nie altyd die beste uitvoerende vergoeding ontwerp oplossing, kan maatskappye steeds ontwikkel effektiewe kontant gebaseer planne wat eienaarskap as 'n goeie plaasvervanger vir voorraad na te boots. In beide gevalle, moet maatskappye om te onthou dat hul doel moet wees om soveel te bied langtermyn vergoeding geleentheid om die nie-eienaar uitvoerende in private besit maatskappye met betrekking tot hul eweknieë in openbare maatskappye. THOMAS J. HACKETT en Donald G. McDermott is vennote wi th D. G. McDermott Associates, LLC, 'n menslike hulpbronne en vergoeding raadgewende firma is gevestig in Red Bank, New Jersey. Beide skrywers gedien op die fakulteit van die WorldatWork en het uitgebreide korporatiewe en raadgewende ervaring op die gebied van vergoeding ontwerp. menslike hulpbronne, en bestuur konsultasie.
No comments:
Post a Comment